Credor de criptomoeda BlockFi entrou com pedido de proteção contra falência do Capítulo 11, disse, a mais recente baixa do setor depois que a empresa foi prejudicada pela exposição ao colapso espetacular da bolsa FTX no início deste mês.
O processo em um tribunal de Nova Jersey ocorre quando os preços das criptomoedas despencaram. O preço do bitcoin, a moeda digital mais popular de longe, caiu mais de 70% em relação ao pico de 2021.
“A reestruturação do Capítulo 11 da BlockFi ressalta os riscos significativos de contágio de ativos associados ao ecossistema criptográfico”, disse Monsur Hussaindiretor sênior da Fitch Ratings.
A BlockFi, com sede em Nova Jersey, fundada pelo executivo fintech que se tornou empresário de criptomoedas Zac Prince, disse em um pedido de falência que sua exposição substancial à FTX criou uma crise de liquidez. A FTX, fundada por Sam Bankman-Fried, entrou com pedido de proteção nos Estados Unidos neste mês depois que traders retiraram US$ 6 bilhões da plataforma em três dias e a exchange rival Binance abandonou um acordo de resgate.
“Embora a exposição dos devedores ao FTX seja uma das principais causas deste pedido de falência, os devedores não enfrentam os inúmeros problemas aparentemente enfrentados pelo FTX”, disse o pedido de falência de Mark Renzi, diretor-gerente do Berkeley Research Group, o consultor financeiro proposto para BlockFi. “Muito pelo contrário.”
A BlockFi disse que a crise de liquidez se deveu à sua exposição à FTX por meio de empréstimos à Alameda, uma empresa de negociação cripto afiliada à FTX, bem como criptomoedas mantidas na plataforma da FTX que ficaram presas lá. A BlockFi listou seus ativos e passivos entre US$ 1 bilhão e US$ 10 bilhões.
A BlockFi na segunda-feira também processou uma holding da Bankman-Fried, buscando recuperar as ações da Robinhood Markets Inc prometidas como garantia três semanas atrás, antes que a BlockFi e a FTX entrassem com pedido de proteção contra falência.
Renzi disse que a BlockFi vendeu uma parte de seus criptoativos no início de novembro para financiar sua falência. Essas vendas levantaram US$ 238,6 milhões em dinheiro, e a BlockFi agora tem US$ 256,5 milhões em caixa.
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Em um processo judicial na segunda-feira, a BlockFi listou a FTX como seu segundo maior credor, com US$ 275 milhões devidos em um empréstimo concedido no início deste ano. Ele disse que deve dinheiro a mais de 100.000 credores. A empresa também disse em um documento separado que planeja demitir dois terços de seus 292 funcionários.
Sob um acordo assinado com a FTX em julho, a BlockFi receberia uma linha de crédito rotativo de US$ 400 milhões, enquanto a FTX tinha a opção de comprá-la por até US$ 240 milhões.
O pedido de falência da BlockFi também ocorre depois que dois dos maiores concorrentes da BlockFi, Celsius Network e Viajante Digitalentrou com pedido de falência em julho, citando condições extremas de mercado que levaram a perdas em ambas as empresas.
Os credores cripto, os bancos de fato do mundo cripto, cresceram durante a pandemia, atraindo clientes de varejo com taxas de dois dígitos em troca de seus depósitos em criptomoeda.
Os credores criptográficos não são obrigados a manter reservas de capital ou liquidez como os credores tradicionais e alguns se viram expostos quando a escassez de garantias os forçou – e seus clientes – a arcar com grandes perdas.
A primeira audiência de falência da BlockFi está marcada para terça-feira. A FTX não respondeu a um pedido de comentário.
LISTA DE CREDORES
O maior credor da BlockFi é o Ankura Trust, que representa credores em situações de estresse e deve US$ 729 milhões. A Valar Ventures, um fundo de capital de risco vinculado a Peter Thiel, possui 19% das ações da BlockFi.
A BlockFi também listou a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA como um de seus maiores credores, com uma reivindicação de US$ 30 milhões. Em fevereiro, uma subsidiária da BlockFi concordou em pagar US$ 100 milhões à SEC e 32 estados para liquidar as cobranças relacionadas a um produto de empréstimo cripto de varejo que a empresa ofereceu a quase 600.000 investidores.
Bain Capital Ventures e Tigre Global co-liderou a rodada de financiamento de março de 2021 da BlockFi, disse a BlockFi em um comunicado à imprensa divulgado na época. Ambas as empresas não responderam imediatamente a um pedido de comentário.
Em uma postagem no blog, a BlockFi disse que seus casos do Capítulo 11 permitirão que a empresa estabilize seus negócios e maximize o valor para todas as partes interessadas.
“Agir no melhor interesse de nossos clientes é nossa principal prioridade e continua a guiar nosso caminho adiante”, disse BlockFi.
Em seu pedido de falência, a BlockFi disse que contratou Kirkland & Ellis e Haynes & Boone como advogados de falências.
A BlockFi havia pausado anteriormente as retiradas de sua plataforma.
Em um processo, Renzi disse que a Blockfi pretende obter autorização para honrar os pedidos de retirada de clientes de suas contas de carteira de clientes, nas quais os criptoativos são mantidos sob custódia. No entanto, a empresa não divulgou planos de como tratar os pedidos de retirada de seus outros produtos, incluindo contas com juros.
“Os clientes da BlockFi podem, em última análise, recuperar uma parte substancial de seus investimentos”, disse Renzi no processo.
ORIGENS
A BlockFi foi fundada em 2017 por Prince, atual CEO da empresa, e Flori Marquez. Embora com sede em Jersey City, a BlockFi também possui escritórios em Nova York, Cingapura, Polônia e Argentina, de acordo com seu site.
Em julho, Prince twittou que “é hora de parar de colocar
BlockFi no mesmo balde/frase que Voyager e Celsius.”
“Dois meses atrás, parecíamos ‘iguais’. Eles fecharam e têm perdas iminentes para seus clientes”, disse ele.
De acordo com um perfil da BlockFi publicado no início deste ano pela Inc, Prince foi criado em San Antonio, Texas, e financiou sua educação universitária na Universidade de Oklahoma e na Texas State University com ganhos em torneios de pôquer online. Antes de iniciar BlockFi com Marquez, ele trabalhou na Plataforma Orcharduma corretora, e em Zibbyum credor de arrendamento próprio agora chamado Katapult.
Marquez trabalhou anteriormente na Bond Street, uma empresa de empréstimos para pequenas empresas que foi incorporada ao Goldman Sachs em 2017, de acordo com a Inc.
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